指标名称

指标计算

指标分析

流动比率

流动比率
=流动资产/流动负债×100%

反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。
一般情况下，流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为，流动比率的下限为100%，而流动比率等于200%时较为适当。其他注意问题见教材181页（4点）。

速动比率

速动比率
=速动资产/流动负债×100%

速动资产＝流动资产－存货－预付账款－1年内到期的非流动资产和其他资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据
注：报表中如有应收利息、应收股利和其他应收款项目，可视情况归入速动资产项目。
一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常认为，速动比率等于100%较为适当。

资产负债率
又称
负债比率

资产负债率
=负债总额/资产总额×100%

资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强。保守的观点认为资产负债率不应高于50%，国际上通常认为资产负债率等于60%较为适当

产权比率
又称
资本负债率

产权比率
=负债总额/所有者权益总额×100%

一般情况，产权比率越低，说明企业长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高、承担的风险越小，但企业不能充分发挥负债的财务杠杆效应。

指标名称

指标计算

指标分析

应收账款周转率

应收账款周转率（周转次数）
=营业收入/平均应收账款余额

平均应收账款余额
=【应收账款（年初数+年末数）】÷2

应收账款周转率高，表明收账迅速，账龄较短；资产流动性强，短期偿债能力强；可以减少收账费用和坏账损失。
注意：公式中的应收账款包括“应收账款”和“应收票据”等全部赊销账款在内。

存货周转率

存货周转率（周转次数）
=营业成本/平均存货余额
平均存货余额
=【存货余额（年初数+年末数）】÷2

一般情况下，存货周转率高，表明存货变现速度快，周转额较大，资金占用水平较低。
注意：存货计价方法口径应一致

流动资产周转率

流动资产周转率（周转次数）
=营业收入/平均流动资产总额

一般情况下，流动资产周转率越高越好，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用效果越好。

固定资产周转率

固定资产周转率（周转次数）
=营业收入/平均固定资产净值
固定资产净值=固定资产原价-累计折旧

一般情况下，固定资产周转率高，表明企业固定资产利用充分，固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。
注意：分析时要剔除折旧

总资产周转率

总资产周转率（周转次数）
=营业收入/平均资产总额

该指标用来反映企业全部资产的利用效率。
一般情况下，总资产周转率越高，表明企业全部资产的使用效率越高。

指标名称

指标计算

指标分析

营业利润率

营业利润率
=营业利润/营业收入×100%

在实务中，也经常使用营业毛利率、营业净利率等指标来分析企业经营业务的获利水平
营业毛利率＝（销售收入－销售成本）/销售收入×100％
营业净利率＝净利润/销售收入×100％

成本费用利润率

成本费用利润率
=利润总额/成本费用总额×100%
成本费用总额=营业成本＋营业税金及附加+营业费用+管理费用+财务费用

该指标越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制得越好，盈利能力越强。

总资产报酬率

总资产报酬率
=息税前利润总额/平均资产总额×100%
息税前利润=利润总额+利息支出
=净利润+所得税+利息支出

反映企业全部资产的获利水平。
该指标越高，表明企业的资产利用效益越好，整个企业盈利能力越强。

净资产收益率

净资产收益率
=净利润/平均净资产×100%
平均净资产=（所有者权益年初数+所有者权益年末数）/2

该指标是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标，反映企业资本运营的综合收益。

指标名称

指标计算

指标分析

营业收入增长率

营业收入增长率
=本年营业收入增长额/上年主营业务收入总额×100%

该指标是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要标志。
营业收入增长率若大于零，表示企业本年营业收入有所增长，指标值越高表明增长速度越快，企业市场前景越好。

资本保值增值率

资本保值增值率
=扣除客观因素后的年末所有者权益总额/年初所有者权益总额×100%

反映企业当年资本在企业自身努力下实际增减变动的情况。
一般认为，资本保值增值率越高，表明企业的资本保全状况越好，所有者权益增长越快，债权人的债务越有保障，该指标通常应大于100%。

总资产增长率

总资产增长率
=本年总资产增长额/年初资产总额×100%

该指标是从企业资产总量扩张方面衡量企业的发展能力，表明企业规模增长水平对企业发展后劲的影响。

营业利润增长率

营业利润增长率＝本年营业利润增长额/上年营业利润总额×100％