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银行从业资格考试银行管理辅导资料:银行资本管理

中华考试网   [ 2018年4月17日 ]  【

  银行资本管理

  第一节 银行资本的构成与功能

  一、资本的含义与构成

  从一般意义来讲,资本是银行所有者权益。然而,由于银行的特殊性,银行资本金又是一个比较复杂的经济概念,体现银行业不断对其深刻理解的过程。

  会计资本:银行总资产与总负债账面价值的差额(银行总资产 – 银行总负债 = 银行 权益)。

  经济资本(风险资本):银行在财务困难时可用来吸收损失(非预期损失)的最低所需资本。内伸资本需要。四大特征:1.经济资本作为一种虚拟资本,反映了银行业务经营中实际承担风险的大小,是根据自身承担的风险计算出来的。2.经济资本在数量上对应于非预期损失。3.经济资本一般小于账面实际资本(弥补损失终究要靠财务资源)。4.经济资本的意义在于其管理价值(经济资本是银行内部风险管理和绩效考核管理的重要工具)。

  监管资本(法定资本):一国金融管理当局以法定形式规定的资本,它包含了用于抵补银行预期损失和银行非预期损失的资本。外伸资本需要,包括会计资本、准备金、债务资本。

  银行资本构成(从监管意义上的资本界定):

  权益资本:是核心资本,也称股东权益,由普通股、优先股、资本盈余未分配利润构成。资本盈余主要是指资本溢价,即银行溢价发行股票所获得的筹资额,也包括银行资产市场价值重估的增值和由捐赠而增加的资本。未分配利润又称留存盈余,是银行税后利润未以股息和红利的形式分配给股东的保留部分,可以分为以前年度累计留存和去年留存。

  损失准备金和资本准备金:是附属资本,银行为应付意外事件,通常会在已实现的利润中按一定比例提取损失准备金,也称拨备(弥补贷款、租赁业务和证券投资损失)。资本准备金用于未来回购股票、支付可能的法律诉讼费用、延期税收支付或偿付其他意外债务等项目。

  债务资本:是附属资本,商业银行可以发行长期次级债务工具作为资本的补充来源,其持有者对银行收益和资产的要求权先于优先股、普通股,但次于存款人和其他债权人。形式有:资本票据、资本债券混合资本工具。

  企业破产清算求索权顺序:税收、工资、债务(一般性债务、特殊性债务)、优先股、普通股。

  银行损失种类:预期损失(拨备)、非预期损失(资本)、异常损失(社会安全网--保险)

  二、资本的功能

  保护功能:指银行发生亏损后,其资本金可以对银行的存款人提供部分保护,起到缓冲 垫的作用。

  管理功能:与任何厂商一样,这是银行经营的前提和基础。

  经营功能:指金融管理当局通过规定法定资本比率,来约束和控制银行资产的随意扩张(股本倍数)。

  宏观调控功能:实施巴塞尔协议后,由于银行对资产的风险度极为敏感,其信贷行为对货币政策的传导产生影响。

  第二节 银行的资本充足率标准的确定

  一、确定资本充足率标准的基本原则

  目的:使银行资本规模适度且结构合理,既与银行的风险状况相匹配(不能太少),也与银行谋求利润最大化(不能太多)的经营目标相协调。(资本充足率能够反映商业银行应付金融风险的能力,同时,也是监管当局对商业银行施加外部约束的一个重要工具)。

  资本充足率衡量方法:

  总量法:

  1.资本/总存款 >10% (1914年起-40年代)优点:简单、明了。缺点:没有考虑到银行损失主要来之于资产运用方面。

  2.资本/总资产 > 7% (1942-48年,与其它指标并存至今)优点:简单、明了,考虑了银行资本与资产运用的风险之间的联系。缺点;忽略了资产组合风险的差异。

  3.资本/风险资产> 20%~16.7% (48-52年) 风险资产=总资产-现金资产-同业拆借-政府证券 优点:考虑了资产组合的风险,便于操作。缺点:风险资产的划分过于粗略, 对风险测算的精确度不高。

  风险分类比率法:

  1.纽约联储风险分类法的适量资本要求(分为六类)

  (1)无风险资产 (riskless assets) x 0%(2)低风险资产(minimum-risk assets) x 5%

  (3)组合资产 (portfolio assets) x 12%(4)次级资产 (substandard assets) x 20%

  (5)可疑资产 (doubtful assets) x 50%(6)固定资产和损失资产(fixed & lost assets) x100%

  优点:对表内资产的风险划分比较精确

  缺点:没有考虑表外资产风险,也没有统一的资本比率要求

  2.巴塞尔协议资本要求

  1)巴塞尔协议I(1988)的基本内容

  资本定义:资本构成分两个层次,核心资本和次级资本。

  统一风险资产的测定:风险资产= 表内风险资产+表外风险资产

  表内风险资产=表内相应项目资产额 x相应风险权数

  表外风险资产= 表外资产x信用转换系数x 表内相应性质资产的风险权数。

  统一最低资本比率标准:核心资本比率=核心资本/风险资产≥ 4%

  总资本比率=(核心资本+次级资本)/风险资产≥ 8%

  优点:银行资本与资产风险严格对应,测量具有可行性

  缺点:1.风险档次档次划分不够细致和合理,导致资本与风险的关联缺乏合理性(如,对私营公司贷款的风险权重都为100%,打击了银行向私营企业贷款的积极性)

  2.对所有OECD成员国政府债券都规定0%权重,无需资本金准备。而这些国家中如希腊、土耳其、墨西哥拥有不可低估的国家风险(将风险的标准双重化,扭曲风险计量的客观基础)

  3、忽略了大规模资产组合的风险抵消作用

  4、随着银行更多的进入资本市场,没有考虑其他风险

  2)巴塞尔资本协议 II(2001,2003,2004年)

  新资本协议包括互为补充的三大支柱:最低资本要求、金融监管和市场约束。范围扩大到以银行业为主的银行集团持股公司。

  最低资本充足率仍为8%

  在衡量资本充足率时引入了操作风险和市场风险

  信用风险和市场风险的评价方法有:标准法、初级内部评级法和高级内部评级法(Internal Rating Based-IRB)

  操作风险计量提出三个处理方案:基本指标法(收入比例法),标准法,内部计量法

  3)危机反思后2010年巴塞尔协议的修改(巴塞尔协议III)

  在2008年爆发金融和经济危机后,金融业反思了巴塞尔协议,2010年提出巴III,其主要修改如下:跨境实施。在跨境实施中,国际银行母行必须与东道国监管当局密切配合;适用范围。不强求新兴国家均实施巴塞尔协议,也不对发达国家所有银行有强制性要求;在框架的复杂性和适用性之间寻找找平衡。这种权衡反映了监管政策在简单性和风险敏感性之间的平衡;在模型中,通过系数调整降低中小企业对经济资本的占用;资本金构成和比率,包括核心资本的比例调整、资本缓冲、时间要求。

  巴III资本分类:一级核心资本、一级资本、总资本。

  巴塞尔协议产生原因:跨国银行业务范围加速扩展

  跨国银行业务的系统性风险增大

  国际银行的不公平竞争

  跨国监管

  二、满足资本充足率要求的策略

  分子策略:即银行针对巴塞尔协议的资本界定,增加资本总量或是调整资本结构。

  核心资本增加:增值扩股(受到的外部约束大)

  增加收益留存(关键在于是否有收益)

  附属资本增加:发行长期次级债券

  分母策略:即银行减少风险暴露,以提高资本充足率。(高风险权重资产向低风险权重 资产转变、投资与贷款之间的转化、资产证券化)

  1.压缩银行资产规模:通过主动放慢资产扩张速度,销售部分高风险或市场价值较高的金融资产,来压缩银行资产规模。

  2.调整银行资产结构:银行在资产规模不变情况下,增加的风险资产的品种,调整资产的风险权数,从而达到缩小分母——风险资产的目的。

  3.组合技术的运用:运用资产组合技术,通过对各类资产内组合的调整,以及各类资产之间组合的调整,降低风险值,或降低总风险资产值。

  监管套利:通过注册地转换、金融产品异地销售等途径,从监管要求较高的市场转移到监管要求较低的市场,从而全部或者部分地规避监管牟取超额利益的行为。

  第三节:银行的资本计划与资本来源

  资本增资计划和步骤:

  1、以银行商业发展的计划和监管部门要求为基础来估算资本需求量

  2、分析内源融资的最大可能

  3、评价各种外源资本渠道和利弊

  4、确定合理的筹资组合和安排

  内源资本策略:指银行完全通过增加利润留成和内部积累来充实资本金的融资策略

  优点:是最低成本的资本金来源

  缺点:受资产利润率、股东分红要求压力和自身规模的制约

  外源资本策略:

  1.发行股票

  优点:永久性的,高度稳定的资金来源。成本支付具有一定的可控性

  缺点:控股格局易发生改变-有时涉及国家安全;导致公司管理层巨大变动; 原股东利益被稀释;来自于股东的成本压力较大; 成本高(财务成本和交易成本或委托代理的监督成本-契约特征)

  股票成本率=股东要求分红率/(1-边际税率)

  2.发行债务资本

  优点:利息支付在税前发生,财务成本较低; 股东控股格局不变

  缺点:本息偿还具有强制性,存在流动性压力;银行的损失不能以债务资本来抵消;

  高财务杠率导致股东收益率不稳定

  三.分母选择

  1.压缩银行资产规模

  通过主动放慢资产扩张速度,销售部分高风险或市场价值较高的金融资产,来压缩银行资产规模。

  2.调整银行资产结构

  银行在资产规模不变情况下,增加的风险资产的品种,调整资产的风险权数,从而达到缩小分母——风险资产的目的

  3.组合技术的运用

  运用资产组合技术,通过对各类资产内组合的调整,以及各类资产之间组合的调整,降低风险值,或降低总风险资产值。

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