2018中级银行从业资格考试风险管理试题及答案（3）

　　一、单项选择题

　　1. ( )是指由于利率、汇率的不利变化而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。

　　A.流动性风险 B.操作风险 C.市场风险 D.信用风险

　　2. 某银行用 1 年期英镑存款作为 1 年期美元贷款的融资来源，存款按照欧元同业拆借市场利率每年定价一次，而贷款按照美国国库券利率每年定价一次，该笔美元贷款为可提前偿还的贷款。 银行所面临的市场风险不包括( )。

　　A.汇率风险 B.重新定价风险 C.期权性风险 D.基准风险

　　3. 1 年期的 2 亿人民币的定期存款利率为 4%，目前，1 年期人民币贷款的利率为 8%，银行将获得 4%的正利差，1 年期无风险的美元收益率为 10%，该银行将 1 亿元人民币用于人民币贷款，而另外 1 亿元人民币兑换成美元后用于美元贷款，同时假定不存在汇率风险，则该银行以上交易的利差为( )。

　　A.2% B.4% C.5% D.8%

　　4. 下列不属于商品价格风险的是( )。

　　A.农产品 B.矿产品 C.股票 D.黄金

　　5. 即期交易中的交付及付款在合约订立后的几个营业日内完成?( )

　　A.一个 B.两个 C.三个 D.当日

　　6. ( )是期权的买方在期权到期日前，不得要求期权的卖方履行期权合约，仅能在到期日当天要求期权卖方履行期权合约。

　　A.美式期权 B.买方期权 C.欧式期权 D.平价期权

　　7. 《巴塞尔新资本协议》规定，商业银行交易账户中的项目通常按市场价格计价，当缺乏可参考的市场价格时，可以按照( )定价。

　　A.历史成本 B.市场估值 C.模型 D.公允价值

　　8. ( )是期权的执行价格比现在的即期市场价格差。

　　A.价内期权 B.价外期权 C.平价期权 D.卖方期权

　　9. 缺口分析和久期分析采用的都是( )敏感性分析。

　　A.汇率 B.利率 C.商品价格 D.股票价格

　　10.一家银行的外汇敞口头寸如下，日元多头 100，澳大利亚元多头 200，英镑多头 150，瑞士法郎空头 120，欧元空头 280。用累计总敞口头寸法计算的总外汇敞口头寸为( )。

　　A.200 B.400 C.800 D.850

　　一、单项选择题参考答案及解析

　　1. C[解析]市场风险是指由于利率、汇率的不利变化而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。

　　2. B[解析]某银行用 1 年期英镑存款作为 1 年期美元贷款的融资来源，所以 D 项正确;该笔美元贷款为可提前偿还的贷款，所以 C 项正确;由于汇率的不利变动，贷款和存款也会发生变动，所以 A 项正确。故本题答案为 B。

　　3. C[解析]银行的资产加权收益率：50%×10%+50%×8%=9%，9%-4%=5%，同银行的定期存款利息成本相比，银行产生了 5%的正利差，所以答案为 C。

　　4.D[解析]商品价格风险的定义中不包括黄金这种贵金属，黄金是被纳入汇率风险类考虑的。

　　5. B[解析]即期交易中的交付及付款在合约订立后的两个营业日内完成。

　　6. C[解析]欧式期权是期权的买方在期权到期日前，不得要求期权的卖方履行期权合约，仅能在到期日当天要求期权卖方履行期权合约。

　　7. C[解析]商业银行交易账户中的项目通常按市场价格计价，当缺乏可参考的市场价格时，可以按照模型定价，所以 C 项正确。

　　8. B[解析]价外期权是期权的执行价格比现在的即期市场价格差，所以答案是 B。

　　9. B[解析]缺口分析是对利率变动进行敏感性分析的方法之一，久期分析是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法，久期分析也是对利率变动进行敏感性分析的方法之一，所以 B 项正确。

　　10.D[解析]累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和，即100+200+150+120+280=850，所以 D 项正确。