银行从业资格考试中级法律法规讲义：第十四章第三节_第2页

　　专栏

　　信用评级

　　简单来讲，信用评级是指对债务人如期足额偿还债务能力和意愿进行评价，并用简单的符号表示其违约风险和损失严重程度的一种风险评价方法。

　　根据评价的对象不同，信用评级可分为客户评级和债项评级。客户评级也叫债务人评级，主要用于评价债务人如期履约的可能性，实现对债务人的违约概率的计量;债项评级主要用于估计债务人违约后单笔债项对银行造成的损失，用来估计债项的违约损失率。第二版巴塞尔资本协议要求实施内部评级法的银行构建两维评级体系，即同时包括客户评级和债项评级。目前，客户评级方法较为成熟，应用较为广泛，已经成为银行识别和计量信用风险的基本工具。

　　在客户评级的方法方面，可以采用专家判断方法、统计模型方法或综合使用两种方法进行评级。最初的专家判断方法主要源于信贷专家的经验总结，主观性强，随着统计方法的引入，客户评级开始逐渐模型化。

　　在客户评级的分析因素方面，既会考虑客户的财务因素(定量因素)，如资产负债率、周转率、成长性、利润率，也会考虑客户的一些非财务因素(定性因素)，如技术水平、管理能力、融资能力等。此外，也会考察客户所在地区的金融环境，所属行业的波动性等。

　　评级的主标尺通常由两部分组成，即客户评级级别与对应的违约概率区间。在级别划分方面，对实施内部评级法的银行，银监会规定客户评级应最少具备7个非违约级别、1个违约级别。确定级别的数量应考虑两个因素：债务人违约概率区间和每个级别客户的可能数量。一般来讲，上述两点属于此消彼长的关系。也就是说，评级划分得越细、级别越多，违约概率区间就会越窄，某一级别所包含的债务人数目越少。穆迪、标准普尔等评级机构以及一些国外银行，主标尺数量多达20个，目前国内大型银行主标尺级别的数量也都在10个以上。

　　三、信用风险的管控手段

　　常用的信用风险控制手段包括明确信贷准入和退出政策、限额管理、风险缓释、风险定价等。

　　(一)信贷准入和退出

　　1.信贷准入。信贷准入是指银行通过制定信贷政策，明确银行意愿对客户开办某项信贷业务或产品的最低要求。常见的信贷准入策略考虑的因素包括客户的信用等级、客户的财务与经营状况、风险调整后收益等。

　　2.信贷退出。信贷退出是指银行在对存量信贷资产进行风险收益评估的基础上，收回对超出其风险容忍度的贷款，以达到降低风险总量、优化信贷结构的目的。

　　(二)限额管理

　　限额是指银行根据自身风险偏好、风险承担能力和风险管理策略，对银行承担的风险设定的上限，防止银行过度承担风险。一般来说，银行既可对单个客户设定风险限额(授信额度)，也可从国别或区域、行业、产品类型等组合维度设定限额。

　　(三)风险缓释

　　信用风险缓释是指银行运用合格的抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。信用风险缓释功能可以体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露的下降。

　　1.抵质押品。抵质押品是指根据国家有关法律、法规，由借款人或第三人为担保银行债权实现而抵押或质押给银行的财产或权利。常见的抵质押品包括金融质押品、应收账款、商用房地产和居住用房地产、土地使用权等。抵质押品的风险缓释作用体现在客户发生违约时，银行可以通过处置抵押物提高回收金额，降低违约损失率。

　　2.保证。保证是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的行为。保证的缓释作用体现在客户违约时，由保证人代为偿还全部或者部分债务，提高回收率。

　　3.信用衍生工具。信用衍生工具是用来分离和转移信用风险的各种工具和技术的统称，比较常见的衍生工具有信用违约互换、总收益互换、信用联系票据和信用利差期权等。

　　4净额结算。净额结算是指参与交易的机构以交易参与方为单位，对其买入和卖出交易的余额进行轧差，以轧差得到的净额组织交易参与方进行交割的制度。净额结算的缓释作用主要体现为降低违约风险暴露。

　　(四)风险定价

　　银行承担风险就应获取相应的回报。信用风险也是银行面临的一种成本，银行需要通过风险定价加以覆盖，并计提相应的风险准备金，以便在实际遭受损失时进行抵补。例如，在贷款定价中，对信用等级高的客户，可以给予优惠利率;而对信用等级低的客户，则需要提高利率水平。