银行从业资格考试个人理财考前重要考点整理8

　　考点2.2 生命周期理论和个人理财规划(P24-27)

　　探索期

　　建立期

　　稳定期(35-44 岁)：理财任务是尽可能多的储备资产、积累财富;

　　维持期(45-54)：个人财务规划的关键时期，面临为子女准备教育费、为父母准备赡养费用，为自己准备退休养老费;

　　高原期(55-60)：财富积累到最高峰，多配基金、债券、储蓄、银行固定收益理财产品，保值增值;

　　退休期(60 岁以后)：理财任务是稳健投资保住财产，合理消费以保障退休期间的正常支出;投资组合以固定收益投资工具为主;如债券、债券型基金、货币基金、储蓄等。

　　考点2.3 货币的时间价值(P27-31) ★

　　1.指货币资金经过一段时间的投资、再投资所增加的价值;或者货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值。

　　2.货币具有时间价值的原因：

　　①货币占用具有机会成本，因为货币可以满足当前消费或用于投资而产生回报;

　　②通货膨胀会致使货币贬值;

　　③投资有风险，需要提供风险补偿;

　　3.影响因素：①时间;②收益率或通货膨胀率;③单利和复利(复利具有收益倍加效应),单利在原有本金上计算利息，而复利是对本金及产生的利息一并计算。

　　货币时间价值与利率的计算

　　1.基本参数：①现值(PV)，(2)终值(FV)，(3)时间(t)，(4)利率(r)。

　　2.现值和终值的计算：①终值公式：FV=PV×(1+r);②现值公式：PV=FV/(1+r)

　　3.复利期间与有效年利率的计算

　　①复利期间对终值的影响：一年内对金融资产进行m 次复利，t 年后得到的终值是

　　②有效年利率(EAR)：是我们进行投资决策的重要依据之一

　　4.年金的计算(年金现值与期限成反比)：是在某一特定时间内一组时间间隔相同、金额相等、方向相同的现金流。

　　普通年金、永续年金、增长型年金(增长率相等)