银行从业资格证法律法规讲义：理财产品分类与销售管理

　　第二节　理财产品分类与销售管理

　　一、理财产品分类

　　(一)按照本金与收益关系分类

　　1.非保本浮动收益理财产品

　　2.保本浮动收益理财产品

　　3.保证收益理财产品

　　保证收益理财产品是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担产品投资风险或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险。保证收益理财产品包括保本固定收益产品和保证最低收益产品两类。

　　(二)按照客户类型分类

　　1.个人理财产品

　　合格的个人客户包括一般个人客户、高资产净值客户和私人银行客户。

　　私人银行客户：金融净资产达到600万元人民币及以上的银行客户。

　　高资产净值客户：满足下列条件之一的商业银行客户。(1)单笔认购理财产品不少于100万元人民币的自然人;(2)认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过l00万元人民币，且能提供相关证明的自然人;(3)个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币，且能提供相关证明的自然人。

　　2.对公理财产品

　　法人客户经营过程中，为寻求资金管理的收益最大化，会将这部分资金在一定时期购买并持有银行的对公理财产品，这些资金来源包括周转闲置资金、企事业单位现金资金、养老金等。

　　(三)按照理财产品形态分类

　　1.开放式净值型产品

　　客户可以根据约定的开放日按照产品净值进行申购赎回、商业银行定期对产品净值进行核算并定期公布单位净值的产品。

　　2.封闭式净值型产品

　　有固定的存续期限且在产品到期前客户不能进行申购赎回的净值型产品。商业银行也定期对该类产品净值进行核算并定期公布。

　　3.开放式非净值型产品

　　不公布产品净值，定期公布实际收益或不定期公布产品未来的预期收益。该类产品一般无固定到期日，但客户可以按照约定的时间进行申购和赎回。该类产品按照开放时间不同可分为有条件开放产品和定期开放产品。

　　4.封闭式非净值型产品

　　对该类产品，商业银行在产品存续期内不公布产品资产估值情况，而是在产品到期日对本金和收益一次性核算兑付。在产品存续期内，客户不能进行申购赎回。

　　【例题】单选：银行经理为小吴介绍了一款理财产品，并告知小吴，这款产品在开放日可以根据当期产品净值进行赎回，而产品净值的数额可以在固定日期查询，由银行公布，这款产品属于( )

　　A.开放式净值型产品

　　B.封闭式净值型产品

　　C.开放式非净值型产品

　　D.封闭式非净值型产品

　　导师答案：A

　　答案解析：开放式净值型产品客户可以根据约定的开放日按照产品净值进行申购赎回、商业银行定期对产品净值进行核算并期公布单位净值的产品。

　　二、理财产品风险分级

　　根据中国银监会《商业银行理财产品销售管理办法》的规定，理财产品的风险评级结果由低到高应当至少包括5个等级，即从风险一级至风险五级。商业银行理财产品风险评级等级超过5级的，应同时对外披露其与5个风险等级的对应关系。

　　三、理财产品销售管理要求

　　1.商业银行销售理财产品，应当遵循公平、公开、公正原则，充分揭示风险，保护客户合法权益，不得对客户进行误导销售。

　　2.商业银行销售理财产品还应当遵循风险匹配原则，只能向客户销售风险评级等于或低于其风险承受能力评级的理财产品，将合适的产品销售给合适的客户，禁止误导客户购买与其风险承受能力不相符合的理财产品。

　　3.商业银行理财销售行为规范：

　　必须严格落实监管要求，不得提供含有刚性兑付内容的理财产品介绍，

　　不得销售无市场分析预测、无风险管控预案、无风险评级、不能独立测算的理财产品;

　　不得销售风险收益严重不对称的含有复杂金融衍生工具的理财产品;

　　不得承诺或变相承诺除保证收益以外的任何可获得收益;

　　不得使用小概率事件夸大产品收益率或收益区间;

　　不得以不正当竞争手段推销理财产品;

　　不得代客户签署文件;

　　不得挪用客户资金;

　　不得通过销售或购买理财产品方式调节监管指标，进行监管套利;

　　不得将其他银行或金融机构开发设计的理财产品标记本行标识后作为自有理财产品销售。