2019年初级银行从业资格考试风险管理辅导讲义：第四章第一节_第2页

　　二、交易账户和银行账户划分

　　(一)交易账户和银行账户划分

　　合理的账户划分是商业银行开展有效的市场风险计量监控、准确计量市场风险监管资本要求的基础。商业银行的金融工具和商品头寸可划分为银行账户和交易账户两大类。

　　交易账户包括为交易目的或对冲交易账户其他项目的风险而持有的金融工具和商品头寸。为交易目的而持有的头寸是指短期内有目的地持有以便出售，或从实际或预期的短期价格波动中获利，或锁定套利的头寸，包括自营业务、做市业务和为执行客户买卖委托的代客业务而持有的头寸。

　　交易账户中的金融工具和商品头寸原则上还应满足以下条件：在交易方面不受任何限制，可以随时平盘;能够完全对冲以规避风险;能够准确估值;能够进行积极的管理。除交易账户之外的其他表内外业务划入银行账户。

　　(二)交易账户和银行账户风险计量的视角

　　交易账户业务主要以交易为目的，短期持有以便出售，或从实际或预期的短期价格波动中获利，需每日计量其公允价值，通常按市场价格计价(盯市)，当缺乏可参考的市场价格时，可以按模型定价(盯模)，主要受公允价值变动对盈利能力的影响。

　　与交易账户相对应，银行的其他业务归入银行账户，对于国内商业银行而言最典型的是存贷款业务，银行账户中的项目则通常按历史成本计价，主要受净利息收入变动对当期盈利能力的影响。

　　对交易账户业务采用经济价值视角，即在综合考虑各类市场风险因素的变动情况下，计量交易账户业务预期未来现金流量净现值，以及净现值变动对盈利水平的影响。对于银行账户业务采取收益视角，分析的重点是利率变动对报告期内的净利息收入和短期盈利能力的影响，净利息收入受到重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险的影响。

　　(三)账户划分管理制度流程

　　风险管理部门负责制定交易账户和银行账户划分政策和程序。

　　前台业务部门负责根据划分标准和程序，发起账户初始划分、账户分类调整申请，提交风险管理部门审核后，由高级管理层审批后执行。

　　【例题】商业银行金融工具和商品头寸可以分为(　)两大类。

　　A.银行账户和客户账户

　　B.银行账户和交易账户

　　C.负债账户和资本账户

　　D.风险和无风险

　　『正确答案』B

　　『答案解析』根据《商业银行资本管理办法(试行)》规定，商业银行的金融工具和商品头寸可划分为银行账户和交易账户两大类。

　　【例题】交易账户中的项目通常按市场价格计价，当缺乏可参考的市场价格时，可以按照(　)定价。

　　A.历史成本

　　B.历史成本或者公允价值

　　C.模型

　　D.公允价值

　　『正确答案』C

　　『答案解析』交易账户业务通常按市场价格计价(盯市)，当缺乏可参考的市场价格时，可以按模型定价(盯模)，主要受公允价值变动对盈利能力的影响。

　　【例题】银行账户中的项目通常按(　)计价。

　　A.市场价格

　　B.模型

　　C.历史成本

　　D.公允价值

　　『正确答案』C

　　『答案解析』银行账户中的项目通常按历史成本计价，主要受净利息收入变动对当期盈利能力的影响。

　　三、市场风险管理体系

　　商业银行应充分识别、准确计量、持续监测和适当控制所有交易和非交易业务中的市场风险，确保在合理的市场风险水平之下安全、稳健经营，并要求商业银行所承担的市场风险水平应当与其市场风险管理能力和资本实力相匹配。

　　市场风险管理体系的主要内容

　　(一)有效的董事会和高级管理层的治理架构

　　(二)全面的市场风险管理政策

　　(三)完善的市场风险管理流程。建立完善的风险识别、计量、监测、分析、报告和控制流程。

　　(四)完备、可靠的IT系统

　　(五)可靠的独立验证机制

　　(六)严格的内部控制和审计

　　(一)有效的董事会和高级管理层的治理架构

　　市场风险管理体系的有效程度取决于银行的公司治理水平。董事会和高级管理层实施市场风险管理的目标是通过将市场风险控制在商业银行可以承受的合理范围内，实现经风险调整的收益率最大化。同时，董事会和高管层应当确保在合理的市场风险水平之下安全、稳健经营，使其所承担的市场风险水平与其市场风险管理能力和资本实力相匹配。

　　董事会承担对市场风险管理实施监控的最终责任，确保银行有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各类市场风险。

　　高级管理层负责制定、定期审查和监督执行市场风险管理的政策、程序以及具体的操作规程，及时了解市场风险水平及其管理状况。

　　商业银行的监事会应当监督董事会和高级管理层在市场风险管理方面的履职情况。

　　市场风险管理部门相对于业务经营部门的独立性是建设市场风险管理体系的关键。银行应当指定专门的部门负责市场风险管理工作。负责市场风险管理部门应职责明确，与承担风险的业务经营部门保持相对独立，向董事会和高管层提供独立的市场风险报告。

　　(二)全面的市场风险管理政策

　　银行应当在有效管理风险的前提下，根据本行的业务性质、规模和复杂程度设计市场风险管理体系、制定市场风险管理的政策和流程、选择市场风险的计量和控制方法，以在风险管理的成本与收益(安全性)之间达到适当的平衡。

　　市场风险管理政策应当与银行的业务性质、规模、复杂程度和风险特征相适应，与其总体业务发展战略、管理能力、资本实力和能够承担的总体风险水平相一致，并符合银监会关于市场风险管理的有关要求。

　　(三)完善的市场风险管理流程

　　商业银行应当建立完善的风险识别、计量、监测、分析、报告和控制流程。在开展新产品和开展新业务之前应当充分识别和评估其中包含的市场风险，建立相应的内部审批、操作和风险管理流程，并获得董事会或其授权的专门委员会的批准。

　　(四)完备、可靠的IT系统

　　完备、可靠的信息系统应具备支持详细数据分析的交易管理或中台计量管理功能，建立集中、统一的交易数据、计量参数和市场数据等基础数据库，构建定价/估值模型，建立统一的市场风险计量、监控及管理平台，实现全行层面市场风险识别、计量、监测与控制，为实施市场风险内部模型法、基于风险调整的绩效考核提供系统支持。

　　(五)可靠的独立验证机制

　　商业银行应当确保市场风险模型输入数据准确、完整、及时。模型输入数据可分为交易及头寸数据、市场数据、模型的假设和参数，以及相关参考数据。

　　商业银行应当对风险价值系统中的单个产品定价和估值模型进行验证，以掌握模型定价方法，避免由“定价黑匣”带来的损失。

　　对于产品较复杂，并使用风险价值模型的商业银行，可采用基于理论损益的返回检验，将内部模型计算得出的风险价值与当日理论损益进行对比。

　　商业银行应当对由市场风险内部模型产出的市场风险报告进行验证，以确保模型结果的准确传递及合理应用。市场风险报告应包括模型输出概要、模型运行结果、重要的模型假设和参数和模型局限性等关键要素，以及定期的敏感性分析、情景分析结果等补充信息。

　　商业银行应当根据日常风险管理的经验及需求，预先确定合理的容忍度水平，并将验证过程中出现的差异与容忍度水平相比较。如果差异超过容忍度水平，模型验证主体应根据问题类型及时将问题反馈给模型开发主体、外部模型提供商或市场数据提供商，并报知高级管理层。同时，模型验证主体需与开发主体、系统提供商或市场数据提供商共同确定问题产生的原因，并尽快进行模型、市场数据或参考数据的修正和完善。如果问题是由系统提供商或市场数据提供商造成的，商业银行还应及时报告银监会。

　　(六)严格的内部控制和审计

　　商业银行应当建立完善的市场风险管理内部控制体系。商业银行的市场风险管理职能与业务经营职能应当保持相对独立。交易部门应当将前台、后台严格分离，前台交易人员不得参与交易的正式确认、对账、重新估值、交易结算和款项收付。

　　银行的审计部门应当定期(至少每年一次)对市场风险管理体系各个组成部分和环节的准确、可靠、充分和有效性进行独立的审查和评价。审计应当既对业务经营部门，也对负责市场风险管理的部门进行。审计报告应当直接提交给董事会。董事会应当督促高级管理层对审计所发现的问题提出改进方案并采取改进措施。审计部门应当跟踪检查改进措施的实施情况，并向董事会提交有关报告。

　　【例题】在商业银行的治理架构中，(　)承担对市场风险管理实施监控的最终责任，确保商业银行有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各类市场风险。

　　A.董事会

　　B.高级管理层

　　C.监事会

　　D.股东大会

　　『正确答案』A

　　『答案解析』董事会承担对市场风险管理实施监控的最终责任，确保商业银行有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各类市场风险。