2017银行从业资格考试风险管理必备考点：其他评估方法

　　6.2.3 其他评估方法

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　　1.缺口分析法

　　缺口分析法是巴塞尔委员会比较推荐的方法，也是对流动性风险度量的一个重要方法。

　　缺口分析法针对的是特定时段，计算到期资产和到期负债之间的差额，公式：到期资产(即现金流入)-到期负债(即现金流出)。

　　注意：在特定时段之内，虽然没有到期，但是可以在不遭受任何损失或者是承受的损失额度很少的情况下，那些能够出售、变现的资产，也列入到期资产。因为它的性质和作用与到期资产是一样的。

　　在美国，商业银行通常是将包括活期存款在内的平均存款，作为核心资金，为贷款提供融资余额。商业银行的贷款平均额和核心存款平均额的差，就构成了融资缺口。公式：

　　融资缺口=贷款平均额-核心存款平均额

　　如果缺口为正，那么说明商业银行必须动用现金和流动性资产，或者是介入货币市场进行融资。

　　所以，融资缺口从弥补的角度来看，就产生了第二个公式：

　　融资缺口=借入资金-流动性资产

　　第二个公式变形为：借入资金=融资缺口+流动性资产

　　借入资金相当于商业银行从外部融资的需求，所以：

　　融资需求(借入资金)=融资缺口+流动性资产

　　同时以上的公式再作变形得出：

　　贷款平均额+流动性资产=借入资金+核心存款的平均额

　　商业银行的融资缺口和流动性资产持有量愈大，商业银行从货币市场上需要借入的资金也愈多，从而它的流动性风险亦愈大。融资缺口扩大可能意味着存款流失增加，贷款因客户增加而上升。

　　房地产和股市发展的过热，意味着存款流失的增加和贷款的增加，从而使得融资缺口扩大，使得银行面临相当大的流动性风险。当然，流动性风险是银行面对的风险的一个方面，更为重要的风险是，股市和楼市属于资产市场，如果说资产市场被过度的炒作的话，会形成泡沫，一旦泡沫破裂，商业银行就会面临非常大的市场风险。

　　当然，积极的流动性缺口分析的时间序列很短，大多数商业银行重视的是四五周之后的流动性缺口分析。

　　2.久期分析法

　　久期分析通过久期缺口来判断流动性的风险。

　　(1)久期缺口是正值，利率的变化和银行经济价值的变动是正相关的。市场利率下降，银行的经济价值增加，流动性增强;市场利率上升，经济价值减少，流动性减弱，流动性风险增强。

　　(2)久期缺口是负值，市场利率下降，流动性会减弱，流动性风险会增强。

　　案例及分析(教材第274页)

　　本案例通过计算利率的变化，得出商业银行资产价值的变动和负债价值的变动，从而通过两者变动之后的净差，求出合计价值的变动。

　　书上的例子，久期缺口是正值，利率上升，合计价值或者经济价值与利率上升反方向变动，从而经济价值减少，银行的流动性减弱，流动性风险增加。