2009上半年银从业资格考试《个人理财》真题及答案

　　一、单项选择题

　　1. 下列关于等额本息还款法和等额本金还款法的表述，正确的是。

　　A.按照等额本息还款法，月供金额中本金比例逐期下降

　　B.按照等额本金还款法，月供金额中利息比例逐期下降

　　C.按照等额本息还款法，月供金额逐期下降

　　D.按照等额本金还款法，月供金额每期相等

　　[答案]B

　　[解析]等额本息还款法：即借款人每月以相等的金额偿还贷款本息。等额本金还款法：即借款人每月等额偿还本金，贷款利息逐月递减。两种还款方式的区别：等额席金还款法在整个还款期内每期还款额中的本金都相同，偿还的利息逐月减少;本息合计逐月递减。等额本息还款法每期还款额中的本金都不相同，前期还款中本金金额较少，本息合计每月相等。

　　2. 关于债券，以下说法正确的是。

　　A.一般来说，企业债券的收益率低于政府债券

　　B.附息债券的息票利率是固定的，所以不存在利率风险

　　C.市场利率下降时，短期债券的持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高息票率，这就是债券的利率风险

　　D.可以用发行者的信用等级来衡量债券的信用风险。债券的信用等级越高，债券的发行价格就越高

　　[答案]D

 

　　[解析]A项的错误在于企业债券的收益率高于政府债券。B项的错误在于付息债券依然存在利率风险。C项的错误在于并不是债券的利率风险。

　　3. 同样用10万元炒股票，对于一个仅有10万元养老金的退休人员和一个有数百万资产的富翁来说，其情况是截然不同的，这是因为各自有不同的。

　　A.实际风险承受能力 B.风险偏好。

　　C.风险分散 D.风险认知

　　[答案]A

　　[解析]实际风险承受能力是客户的风险特征之一，反映的是风险客观上对客户的影响程度。同样的10万元，如果退休人员损失了就失去了生活来源，而对富翁来说则仅仅是一笔小额损失，还可以通过以后的投资收益弥补。风险认知和风险偏好也是客户的风险特征。风险偏好反映的是客户主观上对风险的态度，风险认知反映的是客户主观上对风险的度量。本题不能选择B、D，因为二者反映的是主观看法，而不是客观事实。退休人员的风险偏好和认知程度有可能和富翁相同。

　　4. 假设有一款固定收益类理财产品，理财期限为6个月，理财期间固定收益为年收益率3.00%，有一个投资者购买该产品30000元，则6个月到期时，该投资者连本带利共可获得元。

　　A.30900 B.30180 C.30225 D.30450

　　[答案]D

　　[解析]据题中所给信息，该投资者所得本利和为：30000+30000×3.00%×0.5=30450(元)。

　　5. 对追求高投资回报的投资者来说，比较适合的基金类型是。

　　A.收入型基金 B.成长型基金 C.债券型基金 D.封闭型基金

　　[答案]B

　　[解析]略。

　　6. 下列关于退休规划说法，正确的是。

　　A.计划开始不宜太迟 B.规划期应当在5年左右

　　C.投资应当极其保守 D.对投资和风险应当相当乐观

　　[答案]A

　　[解析]退休的规划期一般为10～20年。投资极其保守、对风险和投资太过乐观是客户在退休规划中的误区。

　　7. 下列关于可转换债券收益的说法，不正确的是。

　　A.可转换债券转换为股票前，持有人只享有利息

　　B.可转换债券转换为股票后，持有人成为公司股东

　　C.可转换债券转换为股票后，其收益水平与债券类似

　　D.可转换债券适合在低风险一低收益与高风险一高收益这两种不同收益结构之间作出，灵活选择的投资者

　　[答案]C

　　[解析]可转换债券转换为股票后就具备了股票的一切特点，获得股票的收益。

　　8. 面对不同客户时，下列应对技巧中不恰当的是。

　　A.对沉默寡言的人，要设法诱使他尽可能地多说

　　B.对优柔寡断的人，客户经理要掌握主动权，充满自信地运用公关语言，不断地向他提出积极性的建议，多用肯定性用语

　　C.对慢性的人，不能急躁、焦虑或向他施加压力，应该努力配合他的步调，脚踏实地地去证明、引导

　　D.对疑心重的人，要让他了解你的诚意或者让他感到你对他所提出的疑问很重视

　　[答案]A

　　[解析]对于这种人，能说多少就说多少，他们有时反而是最容易成功的那种忠实客户。刻意诱使对方多说可能会引起对方的反感。

　　9. 远期利率协议的买方是名义，其订立远期利率协议的一个主要目的是规避利率的风险。

　　A.借款人，上升 B.借款人，下降 C.贷款人，上升 D.贷款人，下降

　　[答案]A

　　[解析]远期利率协议的买方是名义借款人。远期利率协议的买方订立远期利率协议的一个主要目的是为了规避利率上升的风险，固定负债成本。

　　10. 某客户总资产100万元，年度到期负债总和10万元(到期债务与应付利息之和)、长期负债30万元，本年度收入20万元，则负债收入比例为。

　　A.0.25 B.0.5 C.0.33 D.0.1

　　[答案]B

　　[解析]略

　　11. 下列关于黄金理财产品的特点，说法不正确的是。

　　A.抗系统风险的能力弱 B.具有内在价值和实用性

　　C.存在市场不充分风险和自然风险 D.收益和股票市场的收益负相关

　　[答案]A

　　[解析]黄金理财产品抗系统风险的能力强，故A项错误。

　　12. 客户细分理论所划分的维度是。

　　A.“客户当前价值”和“客户增值价值”

　　B.“客户当前价值”和“客户利润价值”

　　C.“客户未来价值”和“客户利润价值”

　　D.“客户未来价值”和“客户增值价值”

　　[答案]A

　　[解析]客户细分是20世纪50年代中期由美国学者温德尔•史密斯提出的，客户细分理论所划分的维度是“客户当前价值”和“客户增值价值”。

　　13. 张先生打算分5年偿还银行贷款,每年末偿还100000元，贷款利率为10%，则等价于在第一年年初一次性偿还元。

　　A.500000 B.454545 C.410000 D.379079

　　[答案]D

　　[解析]本题考查普通年金现值的计算。根据公式，现值=计算得现值为379079元。

　　14. 下列各项中，属于个人资产负债表中流动资产的是。

　　A.汽车 B.房地产 C.保险费 D.定期存款

　　[答案]D

　　[解析]流动资产是指能够在1年内耗用或变现的资产。汽车和房地产都是耐用品，保险费是费用，不是资产，而且保险产品也属于非流动资产。个人资产负债表中的流动资产包括：银行存款、股票、债券、基金投资、短期理财产品。

　　15. 已知某只基金的投资资产中现金持有量较小，则该只基金最有可能是一只。

　　A.开放式基金 B.公募基金 C.国际基金 D.成长型基金

　　[答案]D

　　[解析]成长型基金是以资本长期增值作为投资目标的基金，其投资对象主要是市场中较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行业的股票。这类基金一般很少分红，经常将投资所得的股息、红利和盈利进行再投资，以实现资本增值。现金是增值价值较小的资产，因此成长型基金一般很少持有现金。其他项都不是按照投资对象分类的。因此无法判断其现金持有量。

　　16. 利用房屋贷款买房子时，会计科目。

　　A.资产增加、费用增加 B.资产增加、收入减少

　　C.资产增加、负债增加 D.没有任何变动

　　[答案]C

　　[解析]略。

　　17. 投资工具依其风险由低至高排列，正确的是

　　A.投机股、绩优股、有担保公司债券、国库券

　　B.增长型基金、平衡型基金、有担保公司债券、定期存款

　　C.定期存款、有担保公司债券、认股权证、平衡型基金

　　D.国库券、有担保公司债券、平衡型基金、期货

　　[答案]D

　　[解析]略。

　　18. 在外汇理财产品中，是指将基础产品如储蓄、浮动收益产品等，与利率期权、汇率期权等相结合，并在合约中体现这种期权的复合产品。

　　A.结构类投资工具 B.浮动收益类产品

　　C.实盘外汇买卖 D.期权类产品

　　[答案]A

　　[解析]考查结构类外汇理财产品的定义。其特点就是基础工具与衍生工具的结合。

　　19. 根据资本资产定价模型，证券的期望收益率与该种证券的线性相关。

　　A.贝塔系数 B.标准差 C.方差 D.协方差

　　[答案]D

　　[解析]根据公式E()=+[E()-]可知，证券的期望收益率与该种证券的协方差线性相关。

　　20. 一般来说，其他条件都不变时，企业的存货周转天数越小，说明。

　　A.企业存货周转率越低

　　B.企业存货从购入到销售的速度越慢

　　C.当企业的营运资金不变时，同等的营运资金可以创造出更多的销售收入

　　D.企业创造销售收入的效率越低

　　[答案]C

　　[解析]企业的存货周转天数是指企业从取得存货开始，至消耗、销售为止所经历的天数。周转天数越少，说明企业存货周转率越高，企业存货从购入到销售的速度越快，企业创造销售收入的效率越高，当企业的营运资金不变时，同等的营运资金可以创造出更多的销售收入。