银行从业资格初级公司信贷《贷款环境分析》考点速记12_第2页

　　第四，处于衰退期的行业代表相对较高的风险。衰退行业仍然在创造利润和现金流，短期贷款对银行来说更容易把握也更安全。与处于发展阶段的企业分析相类似，潜在借款人能否继续获得成功是信贷分析的关键。

　　②行业内竞争程度

　　处于竞争相对较弱的行业的企业短期内受到的威胁较小，反之则相反。竞争越大，企业面临的不确定性越大，企业的经营风险就越大，借款银行所要承担的信用风险就越大。

　　行业内竞争程度的大小受很多因素影响，其中最主要和最普遍的因素包括：行业分散和行业集中;高经营杠杆增加竞争;产品差异;市场成长;退出市场的成本越高;竞争程度;经济周期。

　　③替代品潜在威胁：替代品对需求和价格的影响越强，风险就越高。

　　④成本结构：指某一行业内企业的固定成本和可变成本之间的比例。主要由固定成本、变动成本、经营杠杆(高经营杠杆代表着高风险)、盈亏平衡点(盈亏平衡点越低，影响盈利水平的风险越小)组成。

　　⑤经济周期：普遍包括顶峰，衰退，谷底，复苏和扩张。

　　在周期性行业中，商业银行和借贷者在经济周期中的最高点会出现更多的不良贷款。原因包括：

　　首先，企业、行业和整个经济体系表现良好，银行开始降低信贷标准;其次，信贷业务人员在做评估时，使用的财务信息一般反映的都是企业经营最好的时期，这些信息无法反映出经济衰退期企业的业绩。

　　⑥进入壁垒

　　⑦行业政策法规：包括防污控制、水质、产品标准、保护性关税、价格控制等。

　　4行业风险评估工作表

　　1、风险评估工作表通常包括以下内容：行业名称;行业分析框架中所列举的七项潜在风险及每个风险对应的程度;整体行业风险评估。

　　2、在确定行业整体风险的时候，应当根据所有风险级别做出整体评价。具体的方法是：

　　①对行业风险框架中的七个风险元素做出综合评价。

　　②对不同的行业，要深切理解每个风险元素在这个行业中的相对重要程度，在最终确定行业整体风险时，应当将风险元素的重要程度包括在内。

　　③确定是否有些风险元素有明显的弱点或者漏洞，某一风险一旦过大，将会明显地拉升整体风险。