银行从业资格考试公司信贷核心考点第八章贷款项目评估（2）

　　第二节 项目非财务分析

　　(五) 项目背景分析

　　1.宏观背景

　　(1)项目建设是否符合国民经济平衡发展的需要

　　(2)项目建设是否符合国家的产业政策、技术政策和地区、部门发展规划

　　2.微观背景

　　(1)项目企业分析

　　①企业的基础：分析企业的历史、规模、组织、技术水平等。

　　②企业管理水平：主要指管理人员业务素质、经历、管理能力、知识结构及年龄结构，机构的设置及合理性，经营管理方面的主要业绩，已实施投资项目的管理情况等。

　　③企业财务状况：注册资本、固定资产原值与净值以及流动资产情况，企业近年来(一般是最近三年)的财务状况，详细分析其利润表、资产负债表和现金流量表等。

　　④企业经营状况：对投资者的经营状况分析：主要包括分析投资者目前的利税水平、产销率、市场占有率、产品优良率。据此，全面评估与分析投资者的经营状况。

　　⑤企业信用度：信用度是指企业在经济活动中履行诺言、讲求信誉的程度。

　　(2)投资的理由

　　主要是指对提出项目的理由及投资意向进行分析评估。

　　(3)投资环境评估

　　投资环境是指在一定时间、一定地点或范围内，影响和制约项目投资活动的各种外部境况和条件要素的有机集合体。

　　对拟建项目的环境评估主要包括以下几个方面：工业建设的优惠政策和措施等条件，资源、市场、社会协作条件，可供利用的基础设施，建设用地条件，自然条件，劳动力来源，其他推动或吸引投资者提出建设意向的背景材料等。

　　(六) 市场需求预测分析

　　市场需求预测分析是指在市场调查和供求预测的基础上，根据项目产品的竞争能力、市场环境和竞争者等要素，分析和判断项目投产后所生产产品的未来销路问题。

　　1.市场需求预测的主要相关因素

　　(1)产品特征和消费条件

　　(2)社会购买力与产品价格水平

　　2.市场需求预测的内容

　　市场需求预测是在对需求量进行调查的基础上，对需求现状进行分析与评估。对当前市场需求状况进行预测分析，包括估计总的市场潜在需求量(以下简称潜量)、区域市场潜量、行业的实际销售额和公司的市场占有率。

　　(1)估计潜在的市场需求总量

　　潜在的市场需求量是指在一定时期内，在一定行业营销水平和一定的市场环境下，一个行业中所有企业可能达到的最大营销量之和。总市场潜量可表示为：

　　Q=npq

　　其中，Q为总市场潜量;

　　n为给定的条件下特定产品或市场中的购买者的数量;

　　P为单位产品的

　　总之，技术评估是一项非常复杂、专业性强的工作。要做好项目技术上的分析和评估，必须做到：

　　配备一定数量的具有一定专业水平的技术专家或技术人员。

　　评估人员必须深入实际，调查研究项目的技术与设计方案，听取企业、主管部门以及负责可行性研究技术人员的有关意见，避免主观臆断。

　　认真核实各项技术方案指标，包括技术指标、投资指标和经营费用指标，看其内容是否合理，计算范围是否统一，各项数据是否正确，可供选择的方案是否具有可比性等。

　　搞好方案的定量分析，进行备选方案的综合技术评估，这是最关键的评估环节。

　　对大型项目，特别是现代化的联合企业，应通盘考虑由于该项目的兴建所带来的一系列新的技术问题、经济问题、社会问题，从宏观上搞好多层次的技术评估，帮助企业从发展国民经济角度考虑技术问题。