output = 920 units

　　Step 1: determine output and losses

　　$

　　Actual loss 1000 units – 920 units　　 80

　　Normal loss 1000 units x 10%　　　 100

　　Abnormal gain　　　　　　　　　　 20

　　Step 2: calculate cost per unit of output and losses

　　Costs incurred 　　= 　$4,500 　　= $5 per unit

　　Expected output　　　 900 units

　　Step 3: calculate total cost of output and losses

　　$

　　Cost of output 920 units x $5　　　　 4600

　　Normal loss 0

　　Less: abnormal gain 20 units x $5　　 (100)

　　Total cost　　　　　　　　　　　　4500

　　Step 4: complete accounts

　　Process account

　　Unit

　　$

　　Unit

　　$

　　Cost incurred

　　1000

　　4500

　　Normal loss

　　100

　　0

　　Abnormal gain

　　20 x $5

　　100

　　Output(finished goods a/c)

　　920 x $5

　　4600

　　1000

　　4600

　　1000

　　4600

　　Abnormal gain account

　　Unit

　　$

　　Unit

　　$

　　Profit/loss account

　　20

　　100

　　Process account

　　20

　　100

　　20

　　100

　　20

　　100

　　Example 2:

　　Period 1: costs of input to a process = $29070

　　Inputs = 1000 units

　　Outputs = 850 units

　　Normal loss = 10%

　　Period 2: costs of input = $29070

　　Inputs = 1000 units

　　Output = 950 units

　　There are no units of opening or closing inventory

　　Solution:

　　Step 1: determine output and losses

　　Period 1:　　　　　 Units

　　Input　　　　　　　 1000

　　Actual output　　　　850

　　Actual loss　　　　　150

　　Normal loss　　　　　100 1000 units x 10%

　　Abnormal loss　　　　 50

　　Period 2:　　　　　Units

　　Input　　　　　　　 1000

　　Actual output　　　　950

　　Actual loss　　　　　 50

　　Normal loss　　　　　100 1000 units x 10%

　　Abnormal gain　　　　 50

　　Step 2: calculate cost per unit of output and losses

　　Cost incurred 　= 　$29,070 　= 　$32.30 per unit

　　Expected output　　 900 units

　　Step 3: calculate total cost of output and losses

　　Period 1:

　　$

　　Cost of output 850 units x $32.50　 27455

　　Normal loss　　　　　　　　　　　 0

　　Abnormal loss 50 units x $32.30　　 1615

　　Total cost　　　　　　　　　　　 29070

　　Period 2:

　　$

　　Cost of output 950 units x $32.30　　 30685

　　Normal loss　　　　　　　　　　　　　0

　　Less: Abnormal gain 50 units x $32.30 (1615)

　　Total cost　　　　　　　　　　　　 29070

　　Process account

　　Unit

　　$

　　Unit

　　$

　　Period 1

　　Normal loss

　　100

　　0

　　Cost of input

　　1000

　　29070

　　Output(finished goods a/c)

　　850 x $32.30

　　27455

　　Abnormal loss

　　50 x $32.30

　　1615

　　1000

　　29070

　　1000

　　29070

　　Unit

　　$

　　Unit

　　$

　　Period 2

　　Normal loss

　　100

　　0

　　Cost of input

　　1000

　　29070

　　Output(finished goods a/c)

　　950 x $32.30

　　30685

　　Abnormal gain

　　50 x $32.30

　　1615

　　1050

　　30685

　　1050

　　30685

　　Abnormal loss or gain account

　　Unit

　　$

　　Unit

　　$

　　Abnormal loss

　　1615

　　Abnormal gain

　　1615

　　1615

　　1615